Som husägare kommer du att uppleva behovet av att göra reparationer då och då. Oavsett om du behöver ett nytt tak, fönster eller kök, är det troligt att du hittar lån till heminredning praktiskt. Oavsett vilket projekt du planerar att ta dig in i ditt hem, kommer det sannolikt inte att bli billigt. Exempelvis rapporterar Investopedia att en badrumsrenovering ensam kostar mer än 23 000 dollar i USA. För att ge dig en annan uppfattning är det nationella genomsnittet för ett nytt tak 7 885 dollar, enligt Home Advisor.
Även om ombyggnad kan vara spännande, skynda dig inte för att ansöka om ett lån ännu. Det är fem saker du bör veta först.
1. Förbättringslån är vanligtvis en av två typer av lån: eget kapitallån eller ett personligt lån.
Ett husförbättringslån gör att du kan ha pengarna på förhand för att köpa allt nödvändigt material för dina reparationer eller ombyggnader. Uttrycket ”bostadslån” är inte ett specifikt erbjudande som långivare använder. Det är bara en blank term för en av två typer av lån: ett bostadslån eller ett osäkrat personligt lån för ett projekt. Olika typer av finansiering kommer att finnas tillgängliga beroende på vilken typ av lån du väljer, och långivarna varierar i räntor, så det är viktigt att läsa igenom det finstilta för varje alternativ och se vilken du kvalificerar dig för och vilken som passar dina behov bäst.
- Hemlån: Med detta lån kan du använda ditt eget kapital som säkerhet. Du kommer då att ha den kredit som du kan använda för dina reparationer eller förbättringar. Det är ett populärt alternativ; mer än tio miljoner människor förväntas ta ut en kredit för utländsk kapital mellan 2022-2023 och 2022, enligt en transunionrapport. Processen att få denna typ av bostadslån är vanligtvis mer involverad än ett personligt lån. Tidsramen för godkännande kan ta bara dagar eller upp till sex veckor. Det beror på värdet på ditt hem och hur mycket eget kapital du har, tillsammans med din ekonomiska situation. Eftersom den längsta är ungefär sex veckor är det perfekt att söka ett bostadslån minst några månader innan du påbörjar ditt projekt, på så sätt kan du budgetera därefter. Du kan fråga din lokala bank om de har ett bostadslån eller så kan du söka efter alternativ från platser som Bank of America, Wells Fargo eller Discover.
- Personligt bostadslån: Ett personligt lån erbjuds av flera banker, kreditföreningar och online-långivare. Vanligtvis skulle en låntagare behöva utmärkt kredit för att övervägas. Men rättvisa till låga kreditpoäng kan fortfarande godkännas, beroende på din ekonomiska situation. Eftersom det finns många långivare är det perfekt att shoppa. Din lokala bank erbjuder sannolikt personliga lån (de flesta gör), eller så kan du hitta en långivare online som Discover. Att ansöka om ett personligt lån är enkelt. Börja ändå minst en månad eller två i förväg eftersom det kan ta allt från en dag till några veckor för godkännande.
2. Tänk noga på storleken på det bostadsförbättringslån du behöver, eftersom mer pengar inte alltid är bättre.
Att investera för mycket pengar i ditt hemförbättringsprojekt kan vara problematiskt av två skäl: du kan låna mer pengar än du kan betala tillbaka i tid och du kan överinvestera i ditt hem. Kontrollera först ditt eget kapital. Om du har mindre pengar i ditt hem än vad du är skyldig, finns det en större risk att försumma ett renoveringslån. För det andra, bedöm det värde som ditt projekt kommer att tillföra hemmet. Det är viktigt att bara låna pengar för att göra förbättringar i ditt hem om du ökar värdet på ditt hem eller minskar dina långsiktiga kostnader - på det sättet tjänar du i princip tillbaka dina pengar. Om du till exempel ökar värdet kan du be om ett högre pris när du säljer.
När du har bestämt dig för lånets storlek kan du träffa olika långivare om det beloppet och jämföra räntorna. Många av dem kan erbjuda liknande paket men till olika räntor. Ibland kan det hjälpa räntor att betala av lånet snabbare. Om du vet att du kan betala det tidigare, välj alltid den lägre löptiden under ansökningsprocessen för att få en lägre APR.
3. Tänk på att du är berättigad att se vilka lån du kan kvalificera dig för.
Innan du dyker in i en ansökan om någon typ av lån bör du överväga hur kvalificerad du är för bostadslånet. Ta en djupgående titt på din kreditrapport, som du hittar på Credit Karma, Credit Sesame, Transunion eller Experian webbplatser. Är dina kredit- och räkningsbetalningar i tid? Om inte, arbeta med det först, för det kan vara en enorm faktor för om du är godkänd och vilka räntor som är tillgängliga för dig. En FICO-kreditpoäng på 620 eller högre behövs vanligtvis för att få godkännande, men vissa låntagare kan tillåta en poäng på 580. Ju lägre din kreditpoäng, desto högre blir din ränta.
Skuldkvoten kommer att inkluderas i kvalificeringsprocessen. Du kan räkna ut detta genom att dela summan av dina månatliga skulder (dvs. din inteckning, autolån, personliga lån etc.) med din månatliga bruttoinkomst. Majoriteten av långivarna för bostäder ska följa Consumer Financial Protection Bureau: s rekommendation att skuldkvoten inte ska vara högre än 43 procent. Vissa personliga lån gör det dock möjligt för låntagare att ha en skuldkvot på 50 procent.
4. Välj ett personligt lån framför ett bostadslån för snabbare finansiering.
Om du letar efter snabbt godkännande och finansiering skulle ett personligt lån vara mer idealiskt än ett bostadslån eftersom det tar längre tid att bli godkänd. Att använda ett personligt lån för förbättring av bostäder kommer att fungera som alla andra osäkra personliga lån: Din ränta beror på din kreditpoäng och du har flexibilitet och försäkran om en fast ränta så att du kan schemalägga månadsbetalningar inom din budget. Vanligtvis finns personliga lån tillgängliga mellan $ 1000 och $ 100.000. Fördelarna med ett personligt lån inkluderar möjligheten att låna ett mindre belopp och ingen stress över eget kapital. Nackdelarna är kortare återbetalningsmetoder och högre räntor. Enligt Investopedia är den genomsnittliga årliga procentsatsen på ett personligt lån med en löptid på 24 månader 10,21 procent. Priset du betalar kan variera från 6 procent till 35 procent, och den avgörande faktorn är din kreditpoäng.
5. Överväg alternativ om du inte är berättigad till andra lån till bostadsförbättring.
Om du letar efter ett alternativ till bostadsförbättring och personliga lån på grund av behörighet finns det några andra alternativ. I slutändan bör vad du väljer bero på vilken typ av lån, kredit eller program som passar dina behov bäst.
- Kreditränta: En kreditkredit för hemkapital ger dig möjlighet att använda kapitalet i ditt hem som säkerhet. Du kan bara låna så mycket du behöver, vilket är en stor fördel. Enligt Bankrate kan du också dra av räntan på ditt kreditkapital på dina skatter om du använder medlen för att förbättra ditt hem. Kontakta din skattespecialist för att ta reda på hur du kan kvalificera dig för detta.
- Energieffektivt inteckningsprogram: Med detta Federal Housing Administration (FHA) -program kan husägare finansiera kostnadseffektiva energieffektivitetsförbättringar som solpanelinstallationer och reparation av ugnskanaler. Kontakta en FHA-godkänd långivare för detta program för att lära dig mer och ansöka. Du kan behöva få en energianalys för hemmet som utvärderar ditt hems energieffektivitet och avgör om du är kvalificerad.
- Cash-out refinansiering: En utbetalning av refinansiering är som en ny inteckning. I stället för att ta en inteckning ersätter en utbetalning omfinansiering din ursprungliga inteckning som din primära inteckning. Du kommer att kunna få tillgång till ditt kapital för att få kontanter vid stängningen som du kan använda för förbättringar i hemmet. Ditt nya bostadslån kommer att ha en ny betalning, balans, villkor och räntor. Enligt Lending Tree är räntorna med utbetalning av refinansiering vanligtvis lägre än kreditkortskunder, vanliga kreditkort och personliga lån.